Обзор Деловых Перспектив в Томске за период Май

Обзор Деловых Перспектив в Томске за период Май - Октябрь, 2000

 

 Подготовил: Тэрри Халлман

Авторское право 2000 г., Тэрри Е. Халлман. Все права зарезервированы.

 11 ноября, 2000

 

 Краткий обзор

 Этот документ - деловой обзор шестимесячного периода между маем - октябрем, 2000. Я получил приглашение сроком на 1 год от доктора Юрия Андреева из Института Оптического Мониторинга (ИОM) в апреле 2000 года с целью создания и развития общего бизнеса между американскими интересами и ИОМ.

В соответствии с указанными интересами, как США, так и Российского правительства, в выборе направления развития бизнеса я сосредоточился на следующем: развитие предприятий и деловых проектов, которые бы способствовали устойчивому экономическому развитию Томской области. Это направление включает в себя, но не ограничено взаимодействием с различными институтами в Академгородке, где размещен ИОМ.

Были рассмотрены многочисленные возможности. Из них, в данный обзор были включены четыре наиболее перспективных проекта. Раздел Описание содержит в себе обзор и обсуждение каждого из них. Раздел Обсуждение обеспечивает некоторое обсуждение и перспективы для различных предложений в более широком контексте международного финансирования в общем, и финансирования, доступного для правильно спланированных бизнес-проектов в Томской области в частности. Раздел Заключение содержит комментарии и предложения, целью которых является помощь ИОМ и подобным организациям в их усилиях по привлечению инвестиционного капитала и по созданию прочной, долгосрочной  деловой активности в Томске.

 

Описание

Проект  1 -  Производство и реализация строительных материалов.

 

Первым из рассматриваемых проектов было приобретение оборудования для производства металлических штырей, применяемых в строительстве зданий. Штыри - длинные металлические пластины, на основе которых собираются стенки внутри здания. Этот метод строительства является более быстрым и менее дорогостоящим, чем возведение бетонных стен, что являлось обычной практикой в прошлом. Основываясь на этих двух факторах- ускорение строительства и меньшая стоимость, достаточно просто можно было предсказать, что продукт преуспеет на рынке.

Мне сообщили, что оборудование можно приобрести в Новосибирске за $30 000, установить в Томске, и капиталовложение будет окуплено за период менее шести месяцев, благодаря наличию рыночного спроса на  металлические штыри в Томске. По истечении шести месяцев новое предприятие начнет приносить выгоду. Я установил контакт с американским инвестором, который выразил большой интерес по поводу финансирования бизнеса. Затем я попросил, чтобы мой российский партнер организовал поездку со мной в Новосибирск с целью подготовки бизнес- плана и маркетингового отчета . Это было необходимо для подтверждения информации, которую мне сообщили относительно потенциала рынка для производства металлических штырей и это является процедурой, требуемой любым американским инвестором. Мне было необходимо:

• Посмотреть оборудование в работе
• Посетить здания, при строительстве которых использовалось изделие (металлические штыри)
• Изучить рыночный спрос на эти изделия в Новосибирске.

На основании этой информации стало бы возможным произвести оценку рыночного спроса на данные изделия в Томске. На этой стадии я смог бы принять решение относительно конечной рекомендации проекта инвестору из США. Поступление денег было возможным сразу после выполнения всех требуемых шагов –исследования рынка и составления бизнес-плана.

Было также необходимо создать для  новой компании легальную форму бизнеса- партнерство, акционерное общество и т.д.. Я настаивал на своем желании создать как можно более эффективную легальную структуру. Но мне говорили, что наиболее быстрым и общепринятым методом ведения бизнеса в Томске является " нелегальный" бизнес. Технологией его является организация деловых операций без формальной регистрации в органах власти и налоговой полиции, сохранение данных операций в секрете и, конечно, присвоение всех денег и прибыли от бизнеса. Также я видел нежелание ехать Новосибирск для проведения необходимых исследований по планируемому бизнесу. Идея состояла в том, чтобы получить деньги в Томск, затем поехать в Новосибирск, приобрести оборудование и начать производство в Томске.

Оказалось, что единственным интересом было получение $30 000 от американского инвестора. Исходя из данной ситуации, необходимо было верить, что результат будет положителен. Далее, даже если бизнес и был бы сформирован на данном основании, он все равно не был бы легальным. В наилучшем случае он бы приносил прибыль для инвестора в США и для российского партнера в Томске. Это не принесло бы пользу Томскому сообществу с точки зрения налоговых поступлений, а так же с точки зрения увеличения оборота наличных денег. Так как данный проект не был бы зарегистрирован и легален, то прибыль, полученная в Томске, должна была быть скрыта. Только очень маленькая часть денег могла бы быть инвестирована в местную экономику без привлечения внимания налоговой полиции.

В целом, данный проект на данных условиях не принес бы большой экономической пользы Томскому сообществу. Я настаивал на необходимости проведения  делового исследования в Новосибирске, и  на создании только легальной деловой  структуры с соответствующей регистрацией в органах власти и в налоговой полиции. На этой стадии интерес к проекту с российской стороны исчез.

 

Проект 2- Вложение средств в недвижимость

Следующим предложением было приобретение муниципального здания, находящегося по Иркутскому Тракту в Томске. Строительство здания завершено, кроме внешней и внутренней отделки и оснащения. Идея состояла в том, чтобы приобрести  здание и переоборудовать его в ресторан. В этой части Иркутского Тракта находятся многочисленные коммерческие предприятия и производства, и в то же время нет ресторанов. Расположение и деловая идея казались многообещающими. Мне сообщили, что строительство муниципального здания не было завершено из-за недостатка денег. Власти были заинтересованы в продаже этого здания любому, кто мог бы преобразовывать его в дело, приносящее прибыль. Я установил контакт с американскими инвесторами с обширным опытом ведения ресторанного бизнеса в России, которые были заинтересованы в открытии ресторана в Томске.

Затем мне была объяснена процедура приобретения здания. Другие люди были также заинтересованы в покупке здания, но наша группа имела бы преимущество в течение нескольких недель. Чтобы приобрести здание, вначале было необходимо уплатить несколько сотен долларов, и в таком случае нам было бы позволено сделать приобретение. Также, цена здания для нашей группы составляла бы малую долю от его реальной рыночной стоимости. Я приблизительно оценил стоимость здания в пределах $75 000 и, как минимум еще $ 50 000 было необходимо, чтобы открыть там бизнес. При условии оплаты всего лишь нескольких сотен долларов, цена приобретения здания для нас была бы значительно уменьшена. Я оценил, что эта процедура могла стоить властям приблизительно $ 50 000 в виде потерянного дохода от продажи здания

В Томске имеются сотни подобных зданий, строительство которых незакончено из-за недостатка фондов. Нахождение для них инвесторов и надлежащее использование зданий, приносящее доход - хорошая финансовая стратегия. Однако, если для каждого из них будет применяться вышеупомянутая процедура, то результатом будет потеря миллионов долларов для местных органов власти и потеря пользы от этих фондов для местного сообщества. С другой стороны, открытая продажа этих зданий по сниженной цене может быть очень хорошей стратегией, если здания затем использовать для генерации дохода, который не существовал бы иначе. Соответствующей процедурой было бы проведение честных аукционов для каждого здания, с переходом собственности к покупателю, предлагающему самую высокую цену. Дополнительно, покупатель здания должен иметь ограниченное количество времени, чтобы подготовить здание для открытия бизнеса и, следовательно, для принесения доходов Томскому сообществу.

Уход денег в теневые области рынка, к неизвестным лицам, так как они оказались способны приобрести здание, отнимает у властей возможность получения максимальной оплаты за продажу недвижимости. Эта процедура также помещает инвесторов в теневую область с точки зрения  закона и подвергает их  неизвестным рискам в будущем. Без возможности определения рисков трудно спроектировать прибыль, и, следовательно, трудно удовлетворить требования потенциальных инвесторов. Этот проект как раз являлся таким случаем и бизнес не был реализован.

 

Проект 3- Оборудование для штамповки пластмассы и алюминия  Профилирует Процессы Вытеснения

Следующим предложением было просто предложение от двух разных компаний о покупке оборудования для экструзии профилированных изделий из  пластмассы и алюминия. Обе компании утверждали, что им нужно только найти оборудование и они не нуждаются в дополнительном финансировании для его приобретения.  

Оборудование для прессовки пластмассы казалась очень хорошей идеей, так как Томск имеет большой завод по производству пластмассы. Завод мог бы обеспечивать производство сырьем в форме пластмассовых шариков. Объемы строительства в Томске увеличиваются и налицо растущий спрос для пластмассовый сайдинг, используемый для  внешней отделки тысяч киосков и магазинов. В этом случае рыночный спрос был легко виден. Этот бизнес также способствовал бы увеличению местного рынка для существующего завода по производству пластмасс и, таким образом, предоставлял хорошие возможности для экономического развития в Томске.

Дополнительно, проводились некоторые дискуссии насчет долговечности строительных материалов из пластмассы, используемых для крыш и внешней отделки зданий. Пластмассовые материалы на зданиях, построенных недавно, быстро портятся из-за зимних холодов и влияния ультрафиолетового излучения. Меня просили попробовать найти и некую добавку, которую можно бы добавлять в пластмассовое сырье в процессе производства в целях предотвращения порчи от ультрафиолетового излучения. Это была также очень хорошая идея, так как это позволило бы заводу по производству пластмасс производить в Томске продукт, пользующийся высоким рыночным спросом не только в пределах области, но и по всей Сибири.

Я нашел несколько компаний в США, Корее, и Tайване, производящих подобное оборудование:

1.      Welex Inc. (US)
2.      Shin Kwang Company (Корея)
3.      Harrel, Inc. (US)
4.      Jenn Chong Plastics Machinery Workd Co., Ltd. (Тайвань)
5.      C.D.L. Technology, Inc. (US)

Также я обнаружил компанию в Тайване, China  Scientific Fine Chemicals  Co., LTD, производящую химические добавки, противостоящие действию УФ излучения.

Фирменное наименование: CSFC 326

Химическое имя: 2 - (2 '-окси-5 '-метилфенил) -бензотриазол

Прикладные программы: Это - высоко эффективный поглотитель УФ излучения для стироловых полимеров, PVC, ненасыщенных полиэстеров, PU, акриловых полимеров, поликарбонатов, клеев и покрытий.

 

Фирменное наименование: CSFC 770

Химическое имя: Би  - (2,2,6,6-тетраметил-4-пиперидил) -себакейт

Применение: Рекомендуется для различных применений, которые требуют высокой стабилизации полимеров, включая PP, HDPE, ABS, PS, PMMA, САН, PVC, нейлон, полиэстеров, полиацеталь и т.д.

 

Фирменное наименование: CSFC 321

Химическое имя: 2-окси -4-n-октоксибензофенон

Применение: Используется как поглотитель УФ излучения для PP, PE, PVC, поликарбонатов, EVA и полиэстера и т.д.

Я передал информацию по моим контактам для обоих проектов. Затем мне сообщили, что обеим компаниям нужно от меня, чтобы я помог им приобрести оборудование, а не просто его найти. Когда я задал вопрос относительно финансовых мер по приобретению  и транспортировке оборудования, то мне сказали, что денег на его приобретение нет. Так как эта информация очень отличалась от первоначальной, я решил оставить данный проект.

 

Проект 4 – Микропорошковая Технология применяемая в промышленной смазке

Следующим проектом был ультрамелкий порошок, используемый в качестве аддитивной добавки к маслу с целью смазки оборудования. Эта добавка, судя по имеющимся сообщениям, увеличивает срок службы оборудования до четырехсот процентов. Она действует подобно флюородобавкам  Teflon ® и Zonyl ® разработанным корпорацией DuPont в США. Подобные добавки доказали свою полезность в продлении срока работы оборудования,  уменьшая трение между движущимися частями, защищенными стандартными нефтехимическими смазочными материалами. Из-за значительной разницы между стоимостью западных валют и российского рубля казалось вполне возможным, что добавка, производимая в России и продаваемая в США, будет представлять собой сильную и жизнеспособную, долгосрочную экспортную активность Томской области в США. Также, краткие отчеты относительно ультрамелкого порошка, производимого в Томске, производили впечатление, что его технология  превышает технологии в США.

На этом основании я вошел в контакт с американцем, директором (восемьдесят процентов акций)  нефтяной компании в Томской области, и попросил его опробовать данную добавку при смазке нефтебурового оборудования. Он согласился при условии, что стандартные статистические данные из предыдущих полевых испытаний добавки будут переданы его главному инженеру. Я запросил копию этих данных, но таковых данных не оказалось. После того, как они появятся, данный проект может продолжиться.

 

Обсуждение

Для развития бизнеса в Томске доступен существенный американский инвестиционный капитал. Я не имел никаких трудностей в нахождении потенциального американского партнера для каждого предложения, которое было мне представлено. Эти деньги доступны при условии соблюдения нормальных  правил и процедур, к которым привыкли американские и западные инвесторы. Как минимум, эти правила включают в себя исследование рынка и бизнес-план для каждого делового предложения. Без этого для западных инвесторов не является возможным произвести оценку вероятности того, что капиталовложение окупит себя и принесет прибыль через какое-то время. Не имея таких оценок, инвесторы просто обратятся к другим возможностям там, где такие оценки могут быть произведены. Для западных инвесторов помещение капиталовложений в Томск не является безусловной необходимостью, принимая во внимание глобальную конкуренцию за привлечение инвестиций.

И наоборот, это для деловых интересов в Томске абсолютно необходимо понять, как работают международные финансы и каковы требования для привлечения инвестиционного капитала. Первое заключение, которое я могу сделать на основании своих попыток по реализации интересов ИОМ - это то, что базисное образование в сфере бизнеса и финансов является необходимым для того, чтобы ИOM мог ожидать устойчивые деловые инвестиции вне ограниченной сферы иностранных военных интересов. Даже при том, что такие интересы представляют собой значительный потенциал для доходов некоторых личностей в ИOM и в других научных институтах, они не обеспечивают достаточного основания для серьезной, устойчивой экономики в интересах большего сообщества Томской области.

Далее следует частичный список фондов, поддерживаемых правительством США и многоотраслевыми институтами в целях создания инвестиционных возможностей в России и СНГ. Этот список ограничен фондами и источниками, подходящими для Томской области.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ, ДЕЙСТВУЮЩИЕ В СНГ

(Выдержки из документа BISNIS: Источники Финансирования Торговли и Инвестиций в СНГ, август 1995 и позже, а также из других источников. Вся информация точная согласно Ноябрю, 2000.  )

Инвестиционные фонды, действующие в СНГ, очень различны. Ключевым различием является различие между фондами, поддерживаемыми правительством США и многосторонними институтами, и фондами, управляемыми частными фирмами без правительственной поддержки.  Правительственные и многосторонние фонды действуют как фонды венчурного капитала в СНГ, где они обеспечивают финансирование для венчурных предприятий и требовательно относятся к выбору стратегических партнеров, включая американских партнеров. Частные фонды, часто вступая в рынок исключительно из-за новых возможностей в портфельных инвестициях, не заинтересованы в предоставлении венчурного капитала. От всех фондов ожидается, что они являются самофинансируемыми и выбирают капиталовложения, основанные на перспективе долгосрочного успеха. (Примечание: оценка перспектив долгосрочного успеха требует составления бизнес-планов и отчетов исследования рынка, как указывалось ранее. Без этого подобной оценки произвести невозможно. В противном случае, капиталовложений ожидать не приходится.)

Этот список не является всеобъемлющим и будет изменяться с поступлением новой информации. Фонды, управляемые частными лицами, перечислены в алфавитном порядке и включены сюда только для информационных целей. Включение в этот список не является свидетельством поддержки правительством США любого частного фонда.

 

ФОНДЫ, ПОДДЕРЖИВАЕМЫЕ ПРАВИТЕЛЬСТВОМ И МНОГОСТОРОННИМИ ИНСТИТУТАМИ США

• AGRIBUSINESS PARTNERS INTERNATIONAL

 Регион: СНГ

Менеджер: America First Companies

Общий капитал: Гарантия OPIC (Overseas Private Investment Corporation): $100 млн.. Еще накапливает капитал.

Инвестиционные цели: Акции и заёмы. Заинтересован в новых бизнесах и совместных предприятиях. Средний размер инвестиций: $3 до $7 млн. (до $15 млн.). Инвестиции в акции компаний, спонсируемых малым бизнесом США.

Отрасли: Сельское хозяйство, в широком смысле. Включает фирмы по производству продовольствия, проекты инфраструктуры, приватизацию, хранение продовольствия и средства реализации товаров.

Краткий комментарий                                    

Agribusiness Partners International L.P. является инвестиционным фондом, инвестирующим в акции продовольственной отрасли и сельского хозяйства в России и других республиках бывшего Советского Союза. Фонд вкладывает капитал в предприятия по обработке продовольствия, производству, упаковке, маркетингу и распределению конечных продовольственных продуктов. Фонд также может вкладывать капитал в бизнесы по производству и продаже сельскохозяйственного и пищеперерабатывающего оборудования, по транспортировке и хранению продовольственных продуктов и в бизнесы, связанные с этим. Фонд не предполагает вкладывать капитал в бизнесы по выращиванию зерновых культур и домашнего скота. Фонд может давать инвестиции совместным предприятиям с фирмами из США и Западной Европы, которые имеют опыт работы в России.

 

• Фонд Предприятий Обороны (DEFENSE ENTERPRISE FUND)

Регион: Россия, Украина, Казахстан и Белоруссия.

Менеджер: Defense Enterprise Fund, Inc..

Общий капитал: Министерство Обороны: $40 млн..

Инвестиционные цели: Акции и заёмы. Фонд будет делать инвестиции только в совместные предприятия, включая приватизированные предприятия или предприятия, подтвердившие в письменной форме свои намерения о приватизации. Предприятие считается приватизированным, когда более чем 50 % собственности и управления находится в частном секторе. По крайней мере один из партнеров в любом совместном предприятии должен быть не из стран СНГ. Предпочтение отдается совместным предприятиям с американским участием. Капиталовложения будут распределены среди предприятий небольшого размера или конверсионных предприятий, которые прошли или находятся в процессе конверсии, а также новых предприятий, сформированных бывшими служащими оборонной или военной отрасли. Размер инвестиций от $1 до $ 3 млн ..

Отрасли: Предприятия, персонал и/или оборудование которых в настоящее время или в недавнем прошлом были связаны с исследованиями, разработкой, производством и поддержкой оборонного сектора четырех республик бывшего Советского Союза. Особое внимание уделяется подразделениям, связанным ранее с производством оружия массового уничтожения,  а также фирмам, связанным с производством оборудования для командования, управления и связи для вооруженных сил, применяющих это оружие.

• Фонд Евразия (Eurasia Foundation)

1527 New Hampshire Avenue, NW

Washington, DC 20036

Фонд Евразия – организация-грантодатель с частным управлением, образованная  с участием финансирования от USAID (Агентство США по Международному Развитию). Фонд Евразия поддерживает программы по технической помощи, обучению, образованию в Содружестве Независимых государствах (СНГ) бывшего Советского Союза (за исключением балтийских государств), которые покрывают широкий диапазон  экономических демократических реформ. Гранты фонда Евразия предоставляются организациям из США, имеющим партнеров в СНГ, и непосредственно организациям в СНГ. Основной фокус фонда программ фонда Евразия включает области развития частного сектора, реформы общественного сектора, а также средства массовой коммуникации и связи.

Фонд структурирован, чтобы быстро реагировать на заявки на гранты как из стран СНГ, так и из США. Местные офисы фонда могут предоставлять гранты до $ 35 000. Большинство грантов не достигают этого уровня, имея среднее значение около $ 15,000. Гранты свыше $ 35 000 должны получить утверждение Вашингтонского офиса. Как часть стратегии, Фонд активно приветствует участие в своих программах организаций частного сектора как из США, так и из

СНГ через совместное финансирование и прямые вклады.

За семь лет существования, Фонд организовал несколько внешних

оценок программ, которые он поддерживал. Все они выразили поддержку и одобрение направлениям работы Фонда. Основываясь на этих оценках и собственном регулярном текущем контроле и оценках, Фонд гарантирует эффективное использование грантов грантополучателями. Этот процесс наблюдения также позволяет Фонду оценивать изменяющиеся потребности грантополучателей.

Общий капитал: Фонд Евразия начал предоставлять гранты в июне 1993, и, имея начальный грант $75 млн. от Агентства США по Международному Развитию (USAID), с тех пор поддерживает программу  инвестиций на сумму приблизительно $20 млн. в год.

Инвестиционные цели: гранты для бизнес-проектов на территории бывшего СССР.

Отрасли: Разные

 

• ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ (European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) )

One Exchange Square

London EC2A 2EH

Великобритания

ЕБРР, самый новый из пяти мировых многосторонних банков развития, начал свою работу в апреле 1991. Это - первое международное учреждение, которое обеспечивает финансирование исключительно в Восточной и Центральной Европе и бывшем Советском Союзе. Основанный в Лондоне, EБРР имеет основной капитал 10 млрд. ЭКЮ (приблизительно 13 млрд. долларов США). Пятьдесят три государства - члены Европейского Экономического Сообщества и Европейского  Банка Инвестиций, представлены в совете директоров. Соединенные Штаты, которые владеют 10% акций,  являются самым большим государством - акционером, в то время как все страны Европейского Экономического Сообщества имеют 51 % акций.

Американский исполнительный директор поддерживает деловое сообщество США, обеспечивая для американских компаний непосредственную пользу и участие в действиях Банка по приобретениям и финансированию. Поощряется подача компаниями потенциальных проектов в американский офис исполнительного директора. Информация относительно политики Банка и требуемых процедур доступна из ряда источников, включая Офис Банков Многостороннего Развития (Office of Multilateral Development Banks), USDOC, и Национального Торгового Банка Данных. (National Trade Data Bank)

Общий капитал: На конец сентября 2000, Европейский Банк Реконструкции и Развития (EBRD) имел 110 проектов в России, одобренных советом директоров, на общую сумму заемов и акционерного капитала € 3.9 млрд. (US$3. 3 млрд.) - с общей стоимостью проектов около € 12.4 млрд. (US$10. 6 млн ..) Всего было подписано 94 таких проекта, с финансированием из EBRD в размере € 3.3 млрд. (US$2. 8 млрд.), включая подпроекты) и общей стоимостью  € 10.9 млрд. (US$9. 3 млн .).

Инвестиционные цели:

 Регионaльные Венчурные Фонды  (RVF) созданы для поддержки предприятий среднего размера (до 5000 служащих), которые были приватизированы в период массовой программы приватизации в России. Основной целью Фондов является вложение капитала в приватизированные компании, по крайней мере 50 процентов от капитала каждого RVF вкладывается в приватизированные предприятия или в бизнесы, выросшие из приватизированного предприятия. Каждый RVF сосредотачивается на отдельном регионе и требуется, чтобы он вкладывал по крайней мере 75 процентов от капитала в данном регионе. Получатели инвестиций не обязательно должны иметь иностранного партнера или валютный доход. Венчурные фонды сосредотачиваются на предприятиях, имеющих сильную позицию на внутреннем рынке.

Российский Фонд Малого Бизнеса (Russia Small Business Fund) - микро и малые предприятия, для которых получить кредиты является часто затруднительным. Средний кредит - US$13 000. Размер кредитов US$35 до US$125 000. (См. большее количество информации относительно RSGF в отдельном разделе ниже.)

Проект Поддержки Предприятий (Enterprise Support Project), инвестиции для рестуктуризации средних  и крупных предприятий частного сектора России. Инвестиционный капитал ESP- $ 300 млн ..

Отрасли: Разнообразны

 

• ПЕРВЫЙ РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФОНД СНГ (FIRST NIS РЕГИОНAL FUND)

 Регион: СНГ (60% Россия), Прибалтика.

 Менеджер: Baring International Investment Management limited

 Sovlink-American Corporation, Консультант по инвестициям

 Tokobank, Территориальный консультант

 Общий капитал: $160 млн..

 Инвестиционные цели: акции, возможно конвертируемые (а акции) заемы или обязательства. Фонд предпочитает инвестировать в компании с доходами в иностранной валюте или с существенным потенциалом экспортных поступлений. инвестиции могут принимать форму корпоративных партнерств с лидирующим иностранным партнером, акционерного финансирования на поздних стадиях, или капиталовложений в недавно приватизированные предприятия. Размер инвестиций от  $3 млн. до $5 млн..

 Отрасли: Около 60% направляется в компании, связанные с природными ресурсами и инфраструктурой, включая телекоммуникации. Также производство электроэнергии, потребительские товары и услуги, недвижимость.

 

• FRAMLINGTON RUSSIAN INVESTMENT FUND

 Регион: Россия.

 Менеджер: Framlington Investments.

 Общий капитал: Приблизительно $100 млн.. EBRD: $16 млн., IFC: $8 млн..

 Инвестированные фонды:Приблизительно две-третьих.

 Инвестиционные цели: Возможно владение акциями от 10 до 40%, 20% предпочтительно. 80% фондов, инвестируемых в течение первого года, направляется в компании с большой долей западного управления, однако, проекты фонда также включают в себя предприятия с западными акционерами, которые владеют меньшинством акций. Размер инвестиций от $500 000 до $4 млн., со средним значением около $2 млн.. Проекты, требующие инвестиций менее $500 000 могут рассматриваться, если прогнозируемые финансовые требования в ближайшем будущем увеличат общий вклад Фонда свыше $500 000.

Отрасли: Фонд готов рассмотреть любые новые экономически разумные предложения.

Дополнительные примечания: Исключены крепкие напитки, табак или огнестрельное оружие, необходимо наличие иностранного партнера.

 

• GLOBAL ENVIRONMENT EMERGING MARKETS FUND

Регион: СНГ, а также развивающиеся рынки в Азии, Латинской Америке, Европе, Ближнем Востоке и Африке.

Менеджеры: Global Environment Management Corp.

Общий капитал: $70 млн. Гарантия OPIC: $50 млн.

Инвестированные фонды: Приблизительно $20 млн.

Инвестиционные цели: Акции, или инвестиции, связанные с акциями. Фонд нацелен на позиции владельца значительного меньшинства акций в действующих компаниях или проектах с явственными потоками наличности, существенным потенциалом долгосрочного роста дохода и высокой ожидаемой маржинальной прибылью от операций. Проектируемая скорость возврата инвестору должна существенно превышать скорости возврата, свободного от рисков, которые имеются на местных рынках, это обуславливается  дополнительными рисками, связанными с изменчивостью и конвертируемостью валют и степенью ликвидности для инвестора. Инвестиции от $1 млн. до $10 млн..  

Отрасли: Связанные с защитой окружающей среды, особенно занятые разработкой, финансированием, работой и поставками для проектов инфраструктуры, которые связаны с поставками чистой энергии (природный газ и нефть) и пригодной для питья воды, также с очисткой водных стоков.

Дополнительные примечания: Компании, занимающиеся портфельными инвестициями, могут обратиться к OPIC насчет страхования инвестиций против определенных политических рисков и долгового финансирования для проектов, имеющих существенную собственность в США.

 

•  NEW RUSSIA SMALL BUSINESS INVESTMENT FUND

Регион: Россия: Москва, ожидаются другие города.

Менеджеры: New Russia Small Business Investment Fund, Inc., "NRSBIF", отдельное российское подразделение некоммерческого фонда «Fund for Democracy and Development Corporation», находящееся полностью во владении фонда.

Общий капитал: Министерство с/х США, приблизительно $3.5 млн.

Инвестиционные цели: NRSBIF предоставляет финансирование российским малым предприятиям и совместным российско-американским предприятиям через российские коммерческие банки. Как правило, предприятия, подлежащие поддержке NRSBIF должны иметь менее 200 служащих, не более 25% государственной собственности и размер активов не более, чем $2 500 000 в долларовом эквиваленте. На начальной стадии финансирование производится в рублях, но, в конечном итоге, Фонд надеется предоставлять финансирование в долларах. В настоящее время размер инвестиций составляет от $50 000 до $200 000, в рублевом эквиваленте.

Отрасли: Разнообразны

Дополнительные примечания: эта программа создана для поддержки здорового коммерческого кредитования в России. Кредитование производится через отобранные российские коммерческие банки.

• NEW EUROPE EAST INVESTMENT FUND

Регион: СНГ, Цетральная и Восточная Европа

Менеджер: Capital Research International (London)

Общий капитал: $130 млн.. ERBD:$25 млн.. IFC: $8 млн..

Инвестиционные цели: Акции, с долей до 20%. Фонд заинтересован в приватизированных компаниях или в недавно образованных предприятиях, имеющих некоторую долю западного управления. Инвестиции от $ 5 - $ 15 млн..

Отрасли: Разнообразны

Дополнительные примечания: Исключены крепкие напитки, табак или огнестрельное оружие, необходимо наличие иностранного партнера.

 

• RUSSIA SMALL BUSINESS FUND (РОССИЙСКИЙ ФОНД ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА).

Средство для предоставления кредитов микро- и малым предприятиям в России, выданным Европейским Банком Реконструкции и Развития (EBRD).

EBRD установил связи с различными финансовыми посредниками, чтобы обеспечить финансирование для проектов, которые слишком малы, чтобы финансироваться напрямую. EBRD также помогает компаниям малого и среднего размера способами,  которые непосредственно не связаны с финансированием проекта, но включают в себя торговую помощь и гарантии, распространяемые на местные финансовые учреждения. Эти программы включают:

1. Акционерное участие в фондах инвестиций или венчурного капитала

2. Акционерное участие в инвестиционных или коммерческих банках.

3. Межбанковские заёмы

4. Совместное финансирование проектов с местными инвестиционными и коммерческими банками.

5. Совместное финансирование проектов с иностранными банками (CEAL)

 

EBRD организовал линию совместного финансирования с Международным Банком Москвы. (International Moscow Bank). Это финансирование доступно только предприятиям частного сектора. Размер кредитов от $500 000 до $8 млн.

Российский Фонд Малого Бизнеса предоставляет кредиты малым предприятиям. (менее 50 служащих). Финансирование доступно в долларах США и рублях, индексированных к долларам. Банк предлагает кредиты до $ 50 000 и, в исключительных случаях, до $ 75,000. Дополнительная возможность этого фонда - микрокредитование, то есть кредиты от $ 100 до $ 30,000 сроком на 1-24 месяца. Фонд Малого Бизнеса в настоящее время действует в Нижнем Новгороде, Новосибирске, Томске, Туле, Тольятти, Самаре, и Санкт-Петербурге.

 

• РОССИЙСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ФОНД (RUSSIAN TECHNOLOGY FUND (RTF))

РТФ вкладывает капитал в малые российские компании, которые связаны прежде всего с коммерческой эксплуатацией технологий на внутренних рынках, хотя может также финансироваться и передача технологий за границу. РТФ вкладывает инвестиции прежде всего в акции в диапазоне от $200 000 до $ 600 000. РТФ –представляет собой партнерство с ограниченной ответственностью из штата Делавар, основанное в Нью Джерси. Главные инвесторы - EBRD и IFC, доля которых составляет до 50% от общего капитала фонда. Другими инвесторами являются  - Finish National Fund for Research and Development (SITRA), Top Technology Limited, и служба НАУКА (Nauka Service), ассоциация, основанная в Санкт-Петербурге.

Регион: СНГ, Центральная и Восточная Европа

Менеджер: Top Technology Limited (TTL) and SITRA

Общий капитал: $12.9 млн..

Инвестиционные цели: Акции, долговое финансирование. РТФ преимущественно вкладывает капитал в малые российские компании, связанные прежде всего с коммерческой эксплуатацией технологических продуктов на внутренних рынках, хотя может также финансироваться и передача технологий за границу.

Отрасли: связанные с новыми технологиями

 

• ФОНД ГРАЖДАНСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ И РАЗВИТИЯ США (U.S. CIVILIAN RESEARCH AND DEVELOPMENT FOUNDATION (CRDF) )

Регион: Содружество Независимых Государств бывшего Советского Союза

Менеджер: U.S. National Science Foundation (NSF)

Общий капитал: $5 млн. дар Джоржа Сороса и a $5 млн. получено из программы "Nunn-Lugar" министерства обороны США.

Инвестированные фонды: нет

Инвестиционные цели:

Продвигать конверсию оборонных предприятий,  финансируя совместные коммерческие проекты между учеными и инженерами из США и независимых государств бывшего СССР. Уровень финансирования от $ 10 000 до 80 000 более чем на двухлетний период. Средний размер гранта $ 40 000 ($ 20 000 в год в течение двух лет)

Научные дисциплины: Приоритет отдается ученым и инженерам из бывшего СССР, прежде занятым в разработке оружия массового уничтожения.

Дополнительные замечания: Предложение должно быть не более 20 страниц. Присылать 10 копий.

 

• ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД США – РОССИЯ (U.S. RUSSIA INVESTMENT FUND)

Регион: Россия.

Менеджер: The U.S. Russia Investment Fund, Inc.

Общий капитал: Грант USAID: $440 млн.

Инвестиционные цели: Фонд рассмотрит инвестиционные предложения от предприятий, при условии, что они коммерчески жизнеспособны и проявляют потенциал роста и генерации прибылей. Предприятие должно иметь преданную делу и прогрессивную команду управления, последовательный бизнес-план или продуманное представление о развитии. Фонд, согласно своему уставу, предлагает финансирование и помощь в управлении приватизированным российским  предприятиям всех размеров. Инвестиции от $ 20 000 до приблизительно $11 млн ..

Отрасли: Разнообразны.

Дополнительные Примечания: Этот фонд был сформирован путем консолидации Фонда Крупных Предприятий в России и Российско- Американского Фонда Предприятий. TUSIRF также имеет программу кредитования малого бизнеса через российские банки и кредитные учреждения, предоставляющие кредиты малым предприятиям.

 

ЧАСТНЫЕ ФОНДЫ

Частные фонды перечислены в алфавитном порядке и включены сюда исключительно в информационных целях. Включение в данный список не является свидетельством финансирования частного фонда правительством США.

 

•  BRUNSWICK FUND

Регион: Россия

Менеджер: Brunswick B.C.

Общий капитал: $40 млн..

Инвестиционные цели: Акции. Поддерживает активное управление своей собственностью. Заёмы от $200 000 до $600 000.

Отрасли: Нефть и газ (добыча нефти), электроэнергия и телекоммуникации, добыча и обработка минералов, рыболовство.

 

• FIREBIRD FUND

Регион: Россия

Менеджер: Firebird Advisors, Ldc.

Общий капитал: $40 млн..

Инвестированные фонды: $37 млн..

Инвестиционные цели: Акции. Фонд занимает небольшие пассивные позиции в самых крупных, наиболее ликвидных российских компаниях. Размер инвестиций от $500 000 to $2 млн.

Отрасли: Нефть, газ, энергоресурсы, продукты леса, металлообработка и добыча полезных ископаемых.

 

• FIRST INVESTMENT VOUCHER FUND

Этот фонд был приобретен менеджерской группой Pioneer Group, Inc. в апреле 1995.

• FLEMING INVESTMENT FUND FOR RUSSIA

Регион: Россия.

Менеджер: Fleming Investment Management, Ltd.,

London Brunswick B.C., консультанты.

Общий капитал: $57.1 млн..

Инвестиционные цели: Акции.

Отрасли: Нефть и газ, телекоммуникации, энергоносители, полезные ископаемые, автомобили

Дополнительные замечания: принимает участие в торгах на Дублинской бирже

 

• JUNCTION INVESTORS LTD.

Регион: СНГ, а также Восточная Европа и Китай.

Менеджер: Junction Investors, Ltd. (JIL)

Общий капитал: $50 млн..

Инвестиционные цели: Акции и заёмы. Предпочтительно инвестиции даются предприятиям малого и среднего размера с долгосрочным потенциалом роста. От $1 млн. to $5 млн..

Отрасли: Связанные с инфраструктурой, в особенности недвижимость и телекоммуникации.

Дополнительные Примечания: JIL – частная компания, предоставляющая инвестиционный и венчурный капитал, основанная в Бостоне, штат Массачусетс. JIL в основном предоставляет инвестиции малого и среднего размера в бизнесы с долгосрочным ростом и потенциалом прибыли, которые могут способствовать развитию инфраструктуры соответствующей страны. JIL предоставляет помощь в управлении для реструктуризации и финансирования, делает инвестиции в акции и принимает меры по дополнительному акционерному финансированию и кредитованию через ассоциации с EBRD, ExIm Банк и другими международными финансовыми учреждениями. Госпожа Ретс указала, что предпочтения отдаются письменным запросам и предложения должны включать бизнес-план. JIL при необходимости обеспечивает помощь в управлении, также как и организацию дополнительного акционерного или кредитного финансирования.

 

• NEW EUROPE EAST INVESTMENT FUND

Менеджер: Capital International, Inc.

Инвестиционный капитал: $130 млн..

Инвестиционные цели: Акции, все в частном секторе. Требуется наличие западного промышленного партнера. Средние инвестиции $1 млн. to $5 млн..

Отрасли: Разнообразны.

 

• NEWSTAR

Регион: СНГ.

Менеджер: Newstar, Inc.

Общий капитал: $20 млн..

Инвестированные фонды: сведений нет

Инвестиционные цели: Акции. Предпочтительными кандидатами являются частные, малые или средние производящие предприятия, то же относится к западному партнеру. Ньюстар нацелен на долгосрочную работу. Инвестиции от $2 до $5 млн.

Отрасли: Строительство и связанные с ним отрасли, переработка продуктов питания и их реализация, складская инфраструктура,  легкая промышленность и телекоммуникации.

 

• RUSSIA AND THE REPUBLICS EQUITY PARTNERS LP. (RARE)

Регион: СНГ, с концентрацией в России.

Общий капитал: сведений нет

Инвестированные фонды: сведений нет

Инвестиционные цели: Акции в малых и средних предприятиях, обладающих  большим потенциалом получения прибылей в ближайшем будущем, а также  потенциалом долгосрочного роста. Инвестиции от  $1 to $5 млн..

Отрасли: Разнообразны.

Дополнительные примечания: фонд стремится играть активные роли в совете директоров.

 

• RUSSIA VALUE FUND, LP.

Регион: Россия, СНГ.

Менеджер: San Antonio Capital Management

Общий капитал: $48 млн.

Инвестированные фонды;  приблизительно $40 млн.

Инвестиционные цели: Акции и кредиты. Фонд в основном заинтересован в инвестициях в акции с публичной продажей.

Отрасли: Нефть и газ, производство и передача энергии, телекоммуникации, морская и наземная транспортировка, строительные материалы, промышленность.

 

• TRUST COMPANY OF THE WEST

Регион: Россия

Менеджер: Trust Company of the West

Инвестиционный капитал: $550 млн.

Инвестиционные цели: Акции и заемы. TCW в основном заинтересован в российских заемах ( 70% российского портфолио на сегодня), однако, также заинтересован в приватизированных компаниях. TCW в основном инвестирует параллельно со стратегическим инвесторами и рассматривает российские инвестиции как долгосрочные.

Отрасли: 50% инвестиций в настоящее время в отрасли телекоммуникаций.

 

• TEMPLETON РОССИЯ FUND

Регион: Россия

Менеджер: Templeton Investment Management, Inc.

Общий капитал: $60 млн.

Инвестированные фонды: сведений нет

Инвестиционные цели: Акции и заемы (заем до 20% от общих активов). Долгосрочная оценка капитала. Фонда заинтересован только в компаниях, которые собираются стать государственными или являются ими. Не допускаются начинающие компании, имеется некоторый интерес к совместным предприятиям.

Отрасли: Разнообразны

 

 

Дополнительные ресурсы финансирования для Томской области

По рекомендации от меня и других людей правительству США в 1999г. Томская область была выбрана для программы «Региональная инициатива» (Regional Initiative), которая финансируется правительством США через Агентство США по Международному Развитию (USAID.) Далее следует краткий обзор описания программы на 2000-2001 финансовый год, выполненный USAID.

“Укрепляя стратегию, выработанную в результате экономического кризиса 1998г., USAID продолжает отходить от программ, связанных с центральным правительством. В 2001 финансовом году помощь будет продолжаться направляться на развитие демократии и частных предприятий в России. В дополнение к этому, помощь будет направлена на снижение экономических затрат переходного периода.

Всего в 2001 финансовом году, фонды USAID через программу «Региональная Инициатива» будут направляться в регионы, нацеленные на реформы, а именно Российский Дальний Восток, Самара и Нижний Новгород, четвертым регионом является Томск. Действия, поддерживаемые USAID в данных регионах, будут способствовать проведению экономических и демократических  реформ, реформ в социальном секторе и здравоохранении. Действия, направленные на экономические реформы, будут включать развитие средств микрокредитования, поддержку малых и средних предприятий российскими центрами развития бизнеса, содействие местным и региональным властям, заинтересованным в создании инвестиционно-дружественного климата, расширение действий по защите окружающей среды совместно с российскими партнерами.

Также эти действия будут включать в себя предоставление помощи выбранным банкам, возможное продолжение работы по реформе налогообложения (в основном местного) и помощь аналитическим группам российской политики в целях выработки и применения политики в наиболее критических участках экономики.

“В дополнение к этому USAID будет продолжать работу по внедрению международных бухгалтерских стандартов, которые необходимы для привлечения иностранного капитала. В области демократических реформ USAID будет поддерживать развитие гражданского общества через помощь, направленную на развитие неправительственных организаций, независимых средств массовой информации, правового государства и политических процессов. Права человека, противодействие коррупции, насилию против женщин являются другими направлениями деятельности Агентства. В реформах в здравоохранении и социальном секторе программы USAID будут направлены на поддержку детей сирот, противодействие распространению ВИЧ, СПИД и туберкулеза, повышение рождаемости и защиту здоровья матерей и детей. Проекты USAID также будут включать в себя оценки состояния дел, социально-экономическое образование и стажировку российских специалистов в технических областях как в США, так и в России. Будет продолжаться выделение малых грантов для разных сфер экономики и демократии по программам фонда Евразия.

 “Значительная доля фондов Акта Поддержки Свободы (FREEDOM Support Act (FSA)), предназначенных для России в 2000 и 2001 финансовых годах, будет предоставлена для программ, целью которых является увеличение контроля за экспортом России, нераспространение оружия массового уничтожения и связанных с ним систем, материалов, технологии и опыта. Специальные усилия будут сделаны, чтобы переориентировать ученых и оборудование, ранее занятых в производстве биологического оружия, на мирные исследования и действия, направленные на решение глобальных задач здоровья общества. Дополнительные фонды также будут направлены на поддержку перемещения военных сил из Приднестровья и утилизации запасов амуниции, расположенных там. Список других агентств правительства США, предоставляющих техническую помощь России через переводы со счета FSA включает в себя: the U.S. Environmental Protection Agency, the National Research Council, the National Science Foundation, the U.S. Departments of Health and Human Services (Центр по контролю за туберкулезом), the U.S. Treasury (реформа банковской, налоговой системы и бюджета), State (USIA обмены, усиление права и гуманитарные поставки), and the Departments of Commerce (инициативы частного сектора), and Justice (инициативы, препятствующие коррупции.)”

Значительную долю «Региональной инициативы» составляет программа микрокредитования. Согласно этой программе предприятиям малого бизнеса в Томске и области в течение 4 лет будет предоставлено финансирование на сумму US$6 000 000. Далее следует краткое описание данной программы от USAID.

“Агентство США по Международному Развитию (USAID) рассмотрит предложения от соответствующих неправительственных организаций США, имеющих возможности заложить устойчивые программы микрокредитования в Российской федерации.

“USAID рассмотрит предложения, явно и убедительно излагающие подход к основанию устойчивой региональной программы микрокредитования в Томской области, которая является одной из фокусных точек программы экономического сотрудничества между Россией и США. Предложенная программа микрокредитования должна работать с широким спектром микропредприятий по всей области, включая, но не ограничиваясь городом Томском. Программа должна содействовать достижению ключевой стратегической цели USAID в России – Стратегической Цели 1.3 – Ускоренное развитие и рост частных предприятий, особенно п.1.3.2. – Успешные модели частной собственности и  широкое распространение методов современного менеджмента, и п.1.3.4 – Устойчивая сеть институтов поддержки бизнеса, оказывающих услуги предпринимателям и предприятиям.

“Региональная программа микрофинансирования планируется на 4 года. При условии наличия фондов, USAID может выделить по этой программе  до $6 млн. в течение 4-летнего периода.»

 

Заключение

Чтобы получить финансирование от всех выше указанных источников, требуется значительный объем планирования и работы с документами. Это включает в себя, но не ограничено бизнес-планами, исследованием рынка, и маркетинговыми планами. Эти действия обычно отнимают много времени и требуют как минимум нескольких месяцев.

Это также связано с другим фактором, который препятствует помощи ИOM в создании нового бизнеса. ИOM требует от любого иностранца, приглашенного институтом с целью создания общего бизнеса, чтобы новый бизнес был создан в течение три месяцев. И это правило фактически мне было неизвестно. В моем случае, мне сообщили это только после истечения три месяцев, и потребовали либо нахождения денег и начала нового бизнеса либо завершения моего приглашения и срока визы. Эти два фактора – неблагоразумные ограничения по времени и запоздалое упоминание об этом ограничении - представляют собой почти невозможную ситуацию для института. Вряд ли возможно, что кто-то появится, выполнит всю необходимую работу с документами для финансирования, соответствующим образом зарегистрирует предприятие во властных и налоговых органах и откроет бизнес в течение три месяцев.

Например, Российский орган поддержки иностранных инвестиций (the Russian Foreign Investment Promotion), официальный правительственный орган, который основан министерством экономики, опубликовал следующую информацию относительно российских предпринимателей, желающих получить иностранные инвестиции:

" Если Вы надеетесь привлечь иностранный капитал для проекта в России, Вы начинаете длинный и сложный процесс. Даже те инвесторы, которые убеждены, что ваш проект будет выгоден,  выполнят обширное исследование (так называемое "надлежащее усердие") по каждому аспекту вашего бизнеса. Хотя много фондов, включенных в это руководство, предоставляют специфические указания для составления предложений, ваше начальное предложение как минимум должно содержать следующее:

 

• Краткая история компании
• Объяснение структуры собственности в компании в настоящем и прошлом
• Описание объектов собственности и объема операций
• Описание предполагаемого использования нового капитала
• Краткое изложение экономического проекта, включая ежегодные продажи, маржинальные прибыли и чистый доход
• Данные о партнерах в совместном предприятии и других участниках
• Планируемое время для реализации проекта и период окупаемости.
• Тип желаемого финансирования и механизм, предлагаемый для «выхода» инвестора в будущем.
• Имена и контактная информация о человеке, подготовившем предложение.

Если инвестор выразил интерес к вашему проекту, ожидайте вопросы о текущем и прошлом финансовом положении, включая балансовые отчеты и заявления о доходе, планы ежегодных продаж, маржинальных прибылей и чистого дохода по крайней мере на пять лет. Кроме того, инвестор будет желать иметь все доступные данные для поддержки продаж и оценки затрат. Поскольку инвестор продолжает исследовать ваш проект, ожидайте следующие важные вопросы:

1. Насколько хорош Ваш продукт? Инвесторы не станут вкладывать деньги в продукт плохого качества или в продукт, который может быть изготовлен везде. Ваш продукт высокого качества? Он уникален?

2. Вы можете доказать, что ваш продукт будет пользоваться спросом в ближайшие годы? Он уже был опробован на рынке? Если это новый продукт, удовлетворяет ли его количество сегодняшним потребностям? Инвесторы также будут интересоваться вашими экспортными планами. Не будьте слишком оптимистичны. Продукт, который удовлетворяет нужды рынка СНГ может быть более кредитоспособен, чем нацеленный на продажу за границей, где конкуренция более интенсивна.         

3.У Вас есть подробный маркетинговый план? Так как бывшая командная экономика не требовала применения маркетинга, этот пункт часто является самой слабой точкой в заявках на инвестиции из России. Знаете ли Вы тип потребителя, который наиболее вероятно станет покупателем Вашего продукта и каковы его мотивации? Сколько конкурирующих продуктов имеется на местном рынке? Ваш маркетинговый план должен включать в себя ценообразование, рекламу, продажи, поставки, использование внешних дистрибьюторов, и в нем должны быть указаны отдельные затраты на каждую из этих статей.        .

4. Насколько хорош Ваш менеджмент? Инвесторы хотят работать с управляющей командой с успешной историей, имеющей честную репутацию и понимание западной деловой практики. Инвесторы не любят менеджеров, которые хранят дела в секрете. Они знают, что  каждый бизнес имеет проблемы. Они хотят знать, каковы Ваши проблемы и насколько хорошо Вы справляетесь с ними.

5.Вовлечены ли в дело мафиозные структуры? Никакой бизнес не может полностью контролировать собственную судьбу, но западные инвесторы особенно чувствительно относятся к связи российских компаний с криминальными элементами. Платы за защиту снижают Ваши прибыли? Вы можете свободно приобретать сырье без переплат? Не удивляйтесь и не обижайтесь, получив такие вопросы.

6. Каково внешнее физическое лицо Вашего бизнеса? Инвесторы захотят посетить ваше предприятие. Это подходящее время убрать мусор, покрасить стены и убедиться в том, что Ваше рабочее место выглядит безопасным и хорошо освещенным. А Ваши служащие? Инвесторы будут наблюдать, насколько они заняты, удобно ли им работать, гордятся ли они тем, что делают.

7.Можно ли положиться на организацию Вашей бухгалтерии? Инвесторам потребуется быстрая и надежная информация. Удовлетворяет ли ваша бухгалтерская система местным и международным стандартам? Желали бы вы иметь независимого аудитора или бухгалтера для анализа вашей бухгалтерии?

8. Вы гибко подходите к условиям инвестиций? Инвестиции могут принимать несколько форм, поэтому не старайтесь придерживаться какой-то одной идеи, приемлемой для Вас. Если инвестор делает Вам предложение, которое неприемлемо для Вас, не обижайтесь. Сделайте ему встречное предложение.

9. Имеет ли Ваша компания потенциальный рост доходов по меньшей мере от 20% до 30% в год? Так как в российских инвестициях присутствует большая степень риска, инвесторам нужна адекватная компенсация. Если Ваша компания не сможет обеспечить высокую скорость возврата, иностранные инвесторы предпочтут работать в других местах или будут держать деньги на более безопасном расстоянии ближе к дому.

Ясно, что получение прибыли от инвестиций иностранного капитала не является простым и быстрым процессом. Имея ограничения по времени, налагаемые правилами научных институтов, таких как ИОМ, возможность помощи в получении иностранных инвестиций почти равна нулю. Иностранные инвесторы не собираются просто так отдавать деньги и при этом надеяться на лучшее.

Принимая все это внимание, ясно, что работа с научными институтами для целей помощи в экономическом развитии почти невозможна. Просьбы о помощи нелегальным бизнесам иностранными инвесторами не принимаются. Временные ограничения длиной всего лишь несколько месяцев для того, чтобы создать новый бизнес, также являются нереальными и также не могут быть приняты.

Следовательно, необходимо работать с другими организациями, если преследуется цель устойчивого экономического развития в Томской области. Это могут быть государственные и/или частные предприятия, которые уже обладают некоторым пониманием сложного процесса привлечения иностранного капитала. У Томска есть возможности получить много денег. И все они требуют выполнения определенных правил и процедур. Наиболее эффективным способом работы по привлечению иностранного капитала для Томска, кажется, является возможность занятости и работы непосредственно при местном Томском правительстве. Это бы позволило мне свободно работать по представлению интересов сотен предприятий в Томске и находить для них соответствующие интересы иностранных инвесторов.

Во многих случаях, предпочтение отдается предприятиям, которые имеют среди своих служащих американского гражданина. Например, одним из вопросов, задаваемых предприятиям, желающим участвовать в программе BISNIS «Поиск партнера», является вопрос, есть ли в фирме работник с западным образованием или обучением. (В приложении 1 перечислены 4 томские компании, которые недавно стали участниками программы BISNIS «Поиск партнера»). Для меня было бы возможным быть принятым в состав служащих нескольких, не конкурирующих между собой предприятий, с целью помощи им и продвижения их финансовых интересов. Работа только с одной компанией необходимым образом сузит мой фокус до нужд только этой компании. Если компания имеет разнообразные интересы, моя работа с ними принесет больше пользы.

 

Авторское право 2000 г., Тэрри Е. Халлман. Все права зарезервированы.